Рэнкинг подготовлен Агентством на основе анкетирования управляющих компаний по итогам их деятельности в 2013 году и верифицирован Форумом Доноров.
Были собраны сведения относительно:
- общего объема средств целевых капиталов, переданных в управление;
- количества юридических лиц – собственников целевых капиталов — передавших целевые капиталы в управление той или иной компании;
- количества целевых капиталов, активы которых находятся под управлением той или иной компании.
По результатам анкетирования 70 крупнейших управляющих компаний 22 из них имеют в управлении средства целевых капиталов. Всего в управлении этих компаний находится 83 целевых каптитала, созданных 58 некоммерческими организациями.
Общая сумма средств, переданных в управление, составила 25,46 млрд руб. по итогам 2013 года (кварталом ранее 24,63 млрд руб.). При этом отмечаемые ранее высокие уровни концентрации сохраняются: порядка 57% средств в управлении приходится на безусловного лидера в этом сегменте – ЗАО «Газпромбанк – Управление активами». Следующие в рэнкинге за лидером девять управляющих компаний (УК «Альфа-Капитал», ЗАО «ВТБ Капитал – Управление Инвестициями», УК «Открытие», ЗАО «Сбербанк – Управление Активами», ОАО «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс», УК «Либра Капитал», УК «Уралсиб», УК «КапиталЪ» и УК «Альянс Инвестиции») консолидируют около 40% средств, переданных в управление.
Комментируя разнонаправленную динамику средств, переданных в управление по ряду участвующих в рэнкинге управляющих компаний, Агентство отмечает, что в том или другом случае отток / приток может быть связан не с результатами управления средствами, а со следующими причинами:
- с пополнением целевых капиталов дополнительными пожертвованиями;
- с увеличением / уменьшением количества клиентов-собственников ЦК (фонд переходит от одной УК к другой);
- с передачей фонду дохода от доверительного управления целевым капиталом.
Данный проект Агентство разработало в сотрудничестве с Некоммерческим партнерством грантодающих организаций «Форум Доноров». Национальное Рейтинговое Агентство отмечает важность исследования такого нового и активно развивающегося сегмента рынка доверительного управления, как фонды целевого капитала (эндаументы). Это связано с созданием в последние годы целевых капиталов для поддержки целого ряда некоммерческих организаций – учебных заведений, музеев, хосписов, фондов местных сообществ и других социально-значимых организаций
«С удовлетворением отмечая участие в новом для себя, интересном проекте, Агентство надеется, что накапливаемые статистические данные обеспечат информационную наполняемость сектора, помогут проследить динамику не только количественных, но в перспективе – и качественных изменений. Со временем Агентство рассчитывает получить возможность измерения качества работы компаний с привлеченными в управление средствами, это позволит оценить работу компаний в координатах «риск-доходность», что является универсальным подходом к оценке эффективности управления активами», – комментирует Карина Артемьева, начальник аналитического управления Национального Рейтингового Агентства.
«Рэнкинг управляющих компаний с целевыми капиталами является очень нужным в наше время инструментом. Он позволяет нам отслеживать динамику развития рынка доверительного управления целевыми капиталами, а также делает более прозрачным деятельность самих управляющих компаний», – отмечает Наталья Каминарская, исполнительный секретарь Некоммерческого партнерства грантодающих организаций «Форум Доноров».
В дальнейшем Агентство продолжит актуализировать информацию в рэнкинге поквартально, анализировать динамику средств в управлении и иных параметров. Форум Доноров со своей стороны будет верифицировать данные, предоставляемые управляющими компаниями.
